Estratégia de dimensionamento de posições em forex

Como determinar o tamanho de posição correta ao negociar Qualquer mercado, qualquer mercado Um elemento crucial do sucesso comercial está tomando o tamanho da posição adequada em cada comércio. O tamanho da posição é o número de ações que você adquire em um mercado de ações, quantos contratos você adota em um mercado de futuros ou quantos lotes você comercializa no mercado de câmbio. Tamanho de posição não é escolhido aleatoriamente, nem com base em como você está convencido de que um comércio vai funcionar. Em vez disso, o tamanho da posição é determinado por uma fórmula matemática simples que ajuda a controlar o risco e maximizar os retornos sobre o risco assumido. Há três etapas para determinar o tamanho da posição correta, eo processo rápido funciona para qualquer mercado. Estratégia de dimensionamento de posição Etapa 1 8211 Determinar o risco da conta Não importa se sua conta é grande ou pequena82121000 ou 500,0008211 uma negociação única não deve colocar mais de 1 de seu capital de negociação em risco. Em uma conta de 1000, risco de don8217t mais de 10 em um comércio, o que significa que você precisa para o comércio de uma conta micro forex. Se a sua conta é de 500.000, você pode arriscar até 5.000 por comércio. Embora it8217s não recomendado, se você arriscar até 2 de sua conta por comércio, em seguida, em uma conta de 25.000 você pode arriscar 500 por comércio. Em um 50.000 você pode arriscar 1000, e assim por diante. Por que apenas 1 risco Mesmo grandes comerciantes podem experimentar uma série de perdas. Mas se você manter o risco abaixo de 1 por o comércio, mesmo se você perder 10 comércios em uma fileira (deve ser muito raro) você ainda tem quase todo seu capital. Se você tivesse arriscado 10 de sua conta em cada comércio, e perdeu 10 em uma fileira, you8217d seja aniquilado para fora. Além disso, mesmo com arriscar 1 (ou menos) em cada comércio você ainda pode fazer retornos fenomenais. Ver: Quanto dinheiro posso fazer como um dia comerciante. Somente arriscar 1 também ajuda a evitar o cenário de desastre onde você acaba perdendo muito mais do que o previsto. Uma ordem de perda de stop não garante uma saída ao preço que especificamos. Em um movimento volátil, ou uma diferença de preço no overnight, poderíamos perder substancialmente mais de 1 (chamado de deslizamento). Se apenas arriscarmos 1 normalmente esses movimentos devastadores só resultam em uma queda de vários percentuais na equidade (fácil de recuperar). Se você arriscou 10 sobre o comércio, porém, tal movimento poderia limpar metade ou quase todo o seu capital. Se sua conta for maior, você pode não desejar arriscar menos de 1. Nesse caso, escolha um valor fixo em dólar que seja menor que 1 e use isso como o risco da sua conta. Uma conta de 1 milhão de dólares pode arriscar 10.000 por o comércio, mas você não pode querer arriscar tanto (para não mencionar, a liquidez se torna um problema com tamanhos mais grandes da posição). Em vez disso, você opta por apenas arriscar 4.000, por exemplo. 4.000 é menor que 1, portanto é uma figura adequada, e é o risco de conta () que você usa na etapa três. O que é 1 de sua conta, em dólares é o risco de sua conta, e é o quanto você pode arriscar em um comércio. Estratégia de dimensionamento de posição Etapa 2 8211 Determinar o risco de comércio Para determinar o tamanho de nossas posições, devemos definir um nível de perda de stop. A stop loss é uma ordem que fecha o comércio se o preço se move contra nós e atinge um preço específico. Esta ordem é colocada em um ponto lógico que está fora do alcance dos movimentos normais do mercado e, se percebemos, sabemos que estamos errados quanto à direção do mercado (pelo menos por enquanto). A figura 1 mostra um exemplo comercial no EURUSD. O preço sobe em uma área de resistência anterior, mas então stalls para fora, movendo-se lateralmente então deixando cair. Isso desencadeia um curto comércio (um método coberto no Forex Strategies Guide eBook). O preço de entrada do short é 1.14665 e nós colocamos um stop loss em 1.15045. Isso resulta em um risco comercial de 38 pips. Figura 1. EURUSD com Entrada, Stop loss e Trade Risk Você precisa do risco comercial para passar para a próxima etapa para determinar o tamanho da posição correta. Para o forex nós medimos o risco comercial em pips, no mercado de ações em centavos ou dólares, e no mercado de futuros medimos em tiques ou pontos. Suponha que você comprar um estoque em 9,50, e um lugar um stop loss em 9,40. O risco comercial é de 0,10. Se a negociação de um contrato de futuros, quantos carrapatos ou pontos estão lá entre o preço de entrada e saída Se a negociação do E-mini SampP 500 (ES). E você comprar em 1220 e colocar um stop loss em 1210, that8217s um 10 ponto (ou 40 carrapato) risco comercial. Estratégia de dimensionamento de posição Etapa 3 8211 Determinar o tamanho da posição apropriada Agora você tem todas as informações necessárias para calcular o tamanho das posições apropriadas para qualquer comércio. Você conhece o risco da sua conta, e você conhece seu risco comercial. Como o risco comercial flutua em cada negociação e o risco da sua conta também flutua ao longo do tempo, conforme seu saldo muda, seus tamanhos de posição serão diferentes de um negócio para o outro, normalmente. Para calcular o tamanho da posição, utilize a seguinte fórmula para o respectivo mercado: Stocks. Risco de Conta () Risco Comercial () Tamanho de Posição em Ações Suponha que você tenha uma conta de 100.000, o que significa que você pode arriscar 1.000 por negociação (1). Você compra um estoque em 100 e um lugar uma perda do batente em 98, fazendo seu risco do comércio 2. Estoques: 1000 2 500 partes. 500 partes é o seu tamanho de posição ideal para este comércio, porque com base na sua entrada e parar de perder você está arriscando exatamente 1 de sua conta. O comércio custa 500 partes x 100 50.000. Você tem dinheiro suficiente na conta para fazer esse comércio, então a alavancagem não é necessária. Forex. Risco de Conta () (Risco de Comércio (em pips) x Valor de Pip) Tamanho de posição em lotes Suponha que você tenha uma conta de 5000, o que significa que você pode arriscar 50 por comércio. Você compra o EURUSD em 1.1500 e coloca uma perda de parada em 1.1490, fazendo seu risco comercial 10 pips. Para completar a fórmula você precisa saber o valor de pip de todos os pares que você troca. Para o EURUSD é sempre o mesmo se você tiver uma conta em USD: 0,10 para um lote micro, 1 para um lote mini e 10 para um lote padrão. Para alguns outros pares é diferente embora. Consulte Calculando o valor de pip em diferentes pares de Forex e moedas de conta. Forex: 50 (10 pips x 1) 50 10 5 mini lotes. Sabemos que é 5 mini lotes, e não micro ou lotes padrão, porque nós perfurou o valor pip de um mini-lote na fórmula. Para obter o tamanho da posição em micro lotes, insira 0.10 para o valor pip em vez disso. Isso produz um tamanho de posição de 50 lotes micro, que é o mesmo que 5 lotes mini. O comércio custa você 50.000 para fazer embora (o valor de 5 mini lotes). Para ter a alavancagem comercial de pelo menos 10: 1 é necessária. Futuros: Risco de Conta () (Risco Comercial (em carrapatos) x Valor de Carga) Tamanho de posição em contratos Suponha que você tenha uma conta de 13.000, o que significa que você pode arriscar 130 por comércio. Você compra um contrato de E-mini SampP 500 (ES) a 1210,00 e coloca um stop loss em 1207,50, colocando 10 carrapatos em risco (há 4 ticks por ponto). Você precisa saber o valor de carrapato do contrato you8217re negociação, a fim de determinar o tamanho da posição adequada. Para ES, cada tick vale 12.50. Futuros: 130 (10 ticks x 12,50) 130 125 1,04, ou 1 contrato. Segurando uma posição de um contrato só custa cerca de 500 na margem intraday (day trading) com muitos corretores dos EUA. Se você detiver durante a noite, estará sujeito à margem inicial e de manutenção. A margem de manutenção neste contrato é 4600. sujeito a alterações, e espera pagar 5060 (pode variar) na margem inicial. Há fundos suficientes na conta para negociar hoje essa posição ou mantê-lo durante a noite. Estratégia apropriada do tamanho da posição 8211 Palavra final Este método de três etapas dá-lhe o tamanho ideal da posição para todo o mercado e todo o comércio. Quando dia de negociação you8217ll necessidade de calcular rapidamente o tamanho da sua posição como você mancha comércios. Planejar com antecedência vai ajudar a este respeito, como discutido em How to Day Trade Forex em 2 horas ou menos. Com um pouco de prática, mesmo quando fazer comércios em tempo real, você deve ser capaz prego o tamanho da posição em seus comércios do dia cada vez. Se swing trading, você tem muito mais tempo, por isso não há desculpa para tomar o tamanho da posição errada. O método funciona para os comerciantes swing, day traders ou investidores. Dependendo de qual mercado você comércio, dominar a fórmula. Se você negociar forex ou futuros, saiba seus valores de tick e pip (ou tê-los escrito) se você precisa fazer negócios com rapidez. Se you8217re swing trading, mais uma vez, você tem mais tempo para que você possa procurá-los conforme necessário. Ao longo do tempo você vai determinar rapidamente o tamanho da sua posição como sinais de comércio ocorrer. Se você arrisca 1 ou menos (recomendado) 8211ou escolhe arriscar uma quantia fixa do dólar que seja menos do que um por cento de sua conta 8211 estas três etapas fornecem-lhe a estratégia de dimensionamento final da posição, aperfeiçoada para o tamanho de sua conta e cada comércio. Se você quiser saber mais sobre o dia de negociação (ou swing trading) com êxito, confira o Guia Forex Estratégias para Day Swing Traders eBook. 300 páginas e mais de 20 estratégias combinadas com a psicologia comercial e um comprovado método de 5 passos para se tornar um comerciante vencedor. Outros artigos a ler: Analisando preço Ação: Velocidade e magnitude Dois dos fatos mais importantes ao analisar a ação de preço. Pode ajudar a avaliar probabilidades de negócios e, portanto, ajudar a filtrar ou confirmar os próximos sinais de comércio. Artigo com um vídeo que explica como usar linhas de tendência, suas desvantagens e seus usos, como re-desenhá-los e por estudar a ação de preço deve sempre ser usado em conjunto com linhas de tendência. Cory Mitchell, CMT diz: Eu don8217t fator geralmente em exatamente. Em vez disso eu costumo arredondar para baixo o tamanho da minha posição, por isso muitas vezes acaba sendo apenas abaixo 18230so com a comissão tacked sobre o risco acaba por ser muito perto de 1. Mas geralmente eu não estou muito preocupado com ele ser EXATAMENTE 1, desde que É bastante próximo. A única vez que você realmente deseja levá-lo em conta é se você tem uma conta menor e as comissões são elevadas. Por exemplo, se você tem uma conta de estoque de 10.000 (pode arriscar 100 por comércio) e seu corretor cobra 8 para entrar e 8 para sair. Isso é 16, que é bastante grande pedaço do 100 você pode arriscar. Então, em um caso como esse, você quer manter o risco sobre o comércio real em torno de 80-85, por isso com as comissões você está perto do 100. Portanto, estar ciente disso, mas o objetivo principal é apenas para estar muito perto de 1. Boa pergunta. Obrigado pela sua ajuda sobre esta questão anteriormente. Por exemplo, com o tamanho da posição arredondado para baixo eo conjunto de metas original, o eventual índice de recompensa de risco de cada negociação seria inferior a 2: 1 ao tomar Em conta a comissão. Você poderia definir o seu alvo a um preço que representa a comissão, ou mantê-lo no original para que haja uma maior probabilidade de que seja alcançado Cory Mitchell, CMT diz: Eu não. Eu definir o alvo onde é suposto, e don8217t preocupar com comissões nesse aspecto. Se as ordens são colocadas onde são supostos ser, então as comissões aren8217t muito de um problema. Se depois de negociar por algum tempo você é bruto rentável, mas negativo líquido (contabilização de comissões), então é hora de olhar para a sua estratégia global (não comércios individuais) e olhar para tentar extrair um pouco mais sobre seus vencedores ou tentando Melhorar a taxa de vitória um pouco. Mas tipicamente, enquanto negociando, don8217t pensar em comissões. Basta fazer o que sua estratégia diz para você fazer. Desculpe incomodá-lo com esta pergunta tola. Eu li o seu blog e aprender muito. Estou confuso com a posição de dimensionamento e queria saber se você poderia ajudar. Assumindo 17987 em uma conta, arriscando 1 179,87 ou 180. Agora o estoque é a Amazônia e negociação em 738 ea perda de parada é definido para 735 assim que a posição ideal é 180360, de modo 60 é o número ideal de ações para comprar, corrigir o problema Está comprando 60 ações serão necessárias usando margem causa 6073844280, mas a conta tem apenas 17,9878230o que estou fazendo errado que seria o ideal partes com 17.987 e uma parada perda de 4 arriscando 1 Obrigado tanto Cory Mitchell, CMT diz: Você pode Utilizar alavancagem até 2: 1, mas para este comércio ainda wouldn8217t ter capital suficiente (221517987). Basicamente, você é tampado para fora em o que você pode ter recursos para. Então, neste caso, o tamanho da posição ideal é como 24 ações (17987738, se você não tem alavancagem). Isso equivaleria a arriscar menos de 0,5 de seu capital (se estiver usando um 735 SL). Assim negociar uns estoques mais baratos Toda a instalação que você encontra no estoque de amazon você pode encontrar em algo mais barato. Mas você vai encontrar muitas vezes que você precisa de alavancagem de risco mesmo 1 de seu capital, e com ações que oferecem apenas 2: 1 alavancagem, você não pode sempre ser capaz de chegar ao seu tamanho de posição ideal. Se você está correndo constantemente com isso, você pode expandir a sua stop loss E alvo um pouco mais. Dessa forma, você pode arriscar 1 com menos ações (o que você pode pagar), mas ter uma abordagem um pouco mais longo prazo para tentar fazer mais de um lucro, bem como sobre as menos ações. Obrigado pela resposta rápida. É muito útil. Agradeço o seu tempo e ajuda. Eu realmente aprendo com você. Ok, por vezes, há necessidade de alavancagem. Eu costumo trocar CHK. Você limpou minha confusão. Eu vivo em Washington DC e deixe-me saber se você parar na cidade um dia, podemos pegar café ou almoço vou pagar. Cory, grande artigo que eu tinha uma outra pergunta. Você já ouviu falar de INSIDER MONKEY. Eles seguem fundos de hedge e oferecem um boletim de notícias trimestral que o diga para comprar 15 estoques cada trimestre e para vender alguns no fim de cada quarto - penso que lá o fundo é chamado o fundo pequeno da estratégia da tampa. Eu ainda quero fazer o meu próprio dia de negociação, mas eu pensei que não iria machucar se eu paguei por um ano de validade de assinatura para experimentar isso. Você pode dar qualquer conselho Você pode verificar lá fora site e comentário. Obrigado Shaun Cory Mitchell, CMT diz: O site é interessante. A informação parece boa, mas como com qualquer coisa na negociação a informação ainda precisa ser usado de forma eficaz. Gostaria cavar em torno de pessoas que usaram e obter os seus pensamentos. Então você pode decidir se é certo você. It8217s difícil para mim comentar depois de apenas um breve olhar para o seu site. Em última análise, é bom estar do mesmo lado que os grandes que estão comprando ou vendendo. Eu don8217t saber o que as informações de propriedade que adicionam à mistura, mas as divulgações de posição do fundo de hedge são de domínio público. Por exemplo, você pode ir aqui: holdingschanneltop para ver os estoques que foram mais acumulados no último depósito. No topo da página, eles também mostram os fundos que foram mais vendidos por gerentes de dinheiro. Entretanto, dentro do macaco estreita-o para baixo a alguns estoques que gostam, e fornecem provavelmente alguma orientação em como negociar o estoque, que é agradável. Então você pode provavelmente fazer-it-yourself com um pouco de trabalho e pesquisa, ou você pode pagar Insider para fazer a pesquisa para você. O custo de assinatura é bastante baixo, por isso não é uma grande aposta e pode fornecer algumas boas idéias. Se você se inscrever, deixe-nos saber como você gosta. Selecionar um método de dimensionamento de posição adequada pode afetar seu sucesso como um comerciante de forex, tanto quanto escolher uma direção para o comércio no mercado de forex. Como resultado, os comerciantes de câmbio experientes recomendam fortemente a incorporação de uma técnica de dimensionamento de posição em seu plano de negociação que leva o seu tamanho de carteira de negociação em conta. Esta estratégia de dimensionamento de posição ajudará a mantê-lo de assumir risco excessivo que pode tornar as perdas comerciais muito mais difícil para a sua conta recuperar. Estratégias de dimensionamento de posição O dimensionamento de posição representa um elemento-chave de um bom plano de gerenciamento de dinheiro. Os comerciantes bem sucedidos do forex sabem geralmente exatamente o que a porcentagem de sua conta de troca será coloc no risco com todo o comércio dado. Eles também geralmente evitarão estender o risco que tomam ao negociar além dos limites de suas contas de comércio fundos dispensáveis. No entanto, aumentando tamanhos posição como sua conta cresce faz algum sentido desde o nível global de risco assumido continua o mesmo. Além disso, a redução do tamanho das posições em mercados voláteis pode reduzir consideravelmente o risco. Por outro lado, a negociação em tamanhos maiores, quando o mercado parece mais pacífica também pode revelar-se uma estratégia rentável. Alguns dos métodos de dimensionamento de posição mais populares usados ​​por comerciantes bem sucedidos para gerenciar seu risco são detalhados abaixo. Os comerciantes que preferem manter suas regras comerciais tão simples quanto possível, talvez a técnica de dimensionamento de posição mais simples envolve apenas negociação em um determinado tamanho de lote sempre que as posições são tomadas. Este tamanho padrão de negociação deve geralmente ter um risco gerenciável associado com ele que pode ser facilmente assimilado na conta de comerciantes deve ocorrer o pior caso. Além disso, como um portfólio cresce ou diminui de tamanho, o tamanho da negociação pode ser aumentada ou reduzida em conformidade. Dimensionamento de posição de risco fixo - Um algoritmo de dimensionamento de posição um pouco mais complexo envolveria a tomada de posições usando uma base de risco calculada como uma determinada porcentagem fixa do valor total das carteiras. Ao usar essa estratégia de dimensionamento de posição, os negociadores com carteiras maiores assumiriam riscos mais elevados em cada posição, mas aqueles com portfólios menores assumiriam riscos menores. Isso auxilia o comerciante, assegurando que nenhuma posição única vai esvaziar a sua conta comercial. RiskReward Weighted Sizing - Um grau adicional de complexidade pode ser a primeira avaliação de como rentável um comércio pode ser - juntamente com a probabilidade de fazer tal lucro pode ser - para determinar o tamanho da posição a tomar. Por exemplo, um comerciante poderia assumir posições maiores quando uma alta probabilidade e alto retorno comércio tinham sido identificados. Alternativamente, posições menores seriam tomadas para negociações de menor probabilidade com retornos mais baixos. Outra técnica é usar o z-score, que é a ferramenta matemática usada para calcular a capacidade de um sistema de negociação para gerar ganhos e perdas em estrias. A fórmula simples nos permite testar nosso desempenho e verificar se as estrias geradas apresentam um padrão aleatório ou não. Saiba mais sobre o z-score e como usá-lo para determinar o tamanho da posição. Posicionamento Dimensionamento e Gambling Forex trading tem consideravelmente mais em comum com o jogo do que com o investimento. Como resultado, não é surpreendente que os comerciantes de forex podem aprender com as estratégias de posicionamento de posição bem sucedida empregado por especuladores experientes. Por exemplo, você pode querer aumentar seu tamanho de posição se você tiver feito o dinheiro que troca ultimamente ou reduzi-lo se sua conta sofreu recentemente uma corda das perdas. Jogadores que atirar craps também usam esse método apostando menos dinheiro quando a sorte parece favorecer a casa e aumentar suas apostas quando a casa está em uma raia perdedora. Outra técnica de dimensionamento de posição é assumir uma posição maior quando o comércio em consideração tem uma maior probabilidade estimada de sucesso. Este método também tem sido utilizado com sucesso por jogadores de poker que tendem a apostar mais quando estão segurando uma mão melhor. Cuidado com o uso de alavancagem excessiva Devido à natureza dos comércios forex - que envolvem uma troca de ativos inicialmente equivalente ao invés de uma compra ou venda direta de um estoque ou commodity - os comerciantes podem às vezes alavancar seus depósitos de margem até uma proporção de 500: 1 com Alguns corretores de forex de varejo on-line. (Nos EUA, a alavancagem máxima é de 50: 1 para as maiores e 20: 1 para os menores). Isso significa que um depósito de margem de 1.000 pode permitir que você controle uma posição de negociação de até 500.000. No entanto, tirar proveito desta alta relação de alavancagem pode ser muito arriscado. Claramente ter acesso a tanta alavancagem permite que um comerciante para controlar uma posição consideravelmente maior a partir do qual um lucro proporcionalmente maior pode ser tido. Por outro lado, o risco envolvido também é similarmente maior e pode facilmente resultar no comerciante sair do negócio de repente. Naturalmente, usar a alavanca elevada em combinação com um nível apertado da perda da parada pode limitar seu risco negociando a níveis aceitáveis. No entanto, a maioria dos comerciantes de forex experientes preferem manter o rácio de alavancagem que eles usam baixo, a fim de lhes permitir mais margem de parada de perdas para a mesma quantidade de dinheiro colocado em risco. Isso pode ajudar a reduzir as chances de seus níveis de stop loss ser disparado, especialmente em condições de negociação voláteis. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Dimensionamento da posição: a maneira de lucrar no Forex Tem sido dito que o fator mais importante na construção de equidade em sua conta de negociação é o tamanho da posição que você tomar em Seus negócios. Na verdade, o dimensionamento da posição será responsável pelos retornos mais rápidos e mais amplificados que um comércio pode gerar. Aqui nós tomamos um olhar controverso no dimensionamento de risco e posição no mercado de forex e dar-lhe algumas dicas sobre como usá-lo para sua vantagem. O portfólio não diversificado No livro The Zurich Axioms (2005), o autor Max Gunther afirma que, a fim de romper com os grandes não ricos, um investidor deve evitar a tentação de diversificação. Este conselho é controverso, uma vez que a maioria dos conselhos financeiros incentiva os investidores a diversificar suas carteiras para garantir a proteção contra a calamidade. Infelizmente, ninguém se enriquece com a diversificação. Na melhor das hipóteses, a diversificação tende a equilibrar os vencedores com os perdedores, proporcionando assim um ganho medíocre. O autor continua a dizer que os investidores devem manter todos os seus ovos em apenas uma ou duas cestas e, em seguida, cuidar dessas cestas muito bem. Em outras palavras, se você for fazer um progresso real com sua negociação, você precisará jogar para apostas significativas nas áreas onde você tem informações suficientes para tomar uma decisão de investimento. Para medir a relevância deste conceito, basta olhar para dois dos mais bem sucedidos investidores do mundo, Warren Buffet e George Soros. Ambos os investidores jogam para apostas significativas. Em 1992, George Soros apostou bilhões de dólares que a libra britânica seria desvalorizada e, portanto, vendeu libras em quantidades significativas. Esta aposta lhe rendeu mais de 1 bilhão virtualmente durante a noite. Outro exemplo é Warren Buffets compra de Burlington Railroad por 26 bilhões - uma participação significativa para dizer o mínimo. Na verdade, Warren Buffett tem sido conhecido por zombar da noção de diversificação, dizendo que faz muito pouco sentido para aqueles que sabem o que estão fazendo. High Stakes em Forex O mercado de forex, em particular, é um local onde grandes apostas podem ser colocados graças à capacidade de alavancar posições e um sistema comercial de 24 horas que fornece liquidez constante. De fato, a alavancagem é uma das maneiras de jogar por apostas significativas. Com apenas um investimento inicial relativamente pequeno, você pode controlar uma posição bastante grande no forex mercados 100: 1 alavancagem sendo bastante comum. Além disso, a liquidez dos mercados nas principais moedas garante que uma posição pode ser celebrada ou liquidada a uma velocidade cibernética. Esta velocidade de execução torna essencial que os investidores também saibam quando sair de um comércio. Em outras palavras, certifique-se de medir o risco potencial de qualquer comércio e definir paradas que irá levá-lo para fora do comércio rapidamente e ainda deixá-lo em uma posição confortável para tomar o próximo comércio. Ao entrar em grandes posições de alavancagem oferece a possibilidade de gerar grandes lucros em curto prazo, também significa exposição a mais risco. Quanto risco é suficiente Assim apenas como um comerciante deve ir sobre jogar para estacas significativas Em primeiro lugar, todos os comerciantes devem avaliar seus próprios apetites para o risco. Os comerciantes só devem jogar os mercados com dinheiro de risco, o que significa que se eles perderam tudo, eles não seriam destituídos. Em segundo lugar, cada comerciante deve definir - em termos monetários - o quanto eles estão dispostos a perder em qualquer comércio único. Assim, por exemplo, se um comerciante tem 10.000 disponíveis para negociação, ele ou ela deve decidir qual a percentagem de que 10.000 ele ou ela está disposta a risco em qualquer um comércio. Normalmente esta porcentagem é de cerca de 2-3. Dependendo de seus recursos, e seu apetite para o risco, você poderia aumentar essa porcentagem a 5 ou mesmo 10, mas eu não recomendaria mais do que aquele. Então, jogar por estacas significativas adquire o significado de especulação controlada em vez de jogo selvagem. Se o risco para recompensar a relação de seu comércio potencial é baixo bastante, você pode aumentar sua estaca. Isso, naturalmente, leva à pergunta: Quanto é o meu risco para recompensar em qualquer comércio específico Responder a esta questão corretamente requer uma compreensão de sua metodologia ou sua expectativa de sistemas. Basicamente, a expectativa é a medida de sua confiabilidade de sistemas e, portanto, o nível de confiança que você terá em colocar seus comércios. Definir Paradas Para parafrasear George Soros, não é se você está certo ou errado que importa, mas o quanto você faz quando você está certo e quanto você perde quando está errado. Para determinar o quanto você deve colocar em jogo no seu comércio e para obter o máximo bang para o seu buck, você deve sempre calcular o número de pips que você vai perder se o mercado vai contra você, se a sua parada é atingido. Usando paradas nos mercados de forex é tipicamente mais crítico do que para o investimento de capital, porque as pequenas mudanças nas relações monetárias podem rapidamente resultar em perdas maciças. Vamos dizer que você determinou o seu ponto de entrada para um comércio e você também calculou onde você vai colocar a sua paragem. Suponha que esta parada está a 20 pips de seu ponto de entrada. Vamos também assumir que você tem 10.000 disponíveis em sua conta de negociação. Se o valor de um pip é 10, supondo que você está negociando um lote padrão. Então 20 pips é igual a 200. Isto é igual a um 2 risco de seus fundos. Se você está preparado para perder até 4 em qualquer um comércio, então você poderia dobrar sua posição e trocar dois lotes padrão. Uma perda neste comércio seria, naturalmente, 400, que é de 4 dos seus fundos disponíveis. The Bottom Line Você sempre deve apostar o suficiente em qualquer comércio para tirar proveito do maior tamanho de posição que seu próprio perfil de risco pessoal permite, garantindo que você ainda pode capitalizar e fazer um lucro em eventos favoráveis. Isso significa assumir um risco que você pode suportar. Mas indo para o máximo cada vez que sua filosofia de negociação particular, perfil de risco e recursos irá acomodar tal movimento. Um comerciante experiente deve perseguir os comércios de alta probabilidade, ser paciente e disciplinado enquanto espera por eles para configurar e, em seguida, apostar o montante máximo disponível dentro das restrições de seu próprio perfil de risco pessoal. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. How muitas ações ou contratos que você deve tomar por comércio é uma questão crítica, a maioria dos comerciantes não sei realmente como responder corretamente. Posição sizingtrade estratégias são a parte do seu sistema de comércio que responde a esta pergunta. Eles dizem-lhe ldquohow muchrdquo para cada comércio. Quaisquer que sejam os seus objectivos, a sua estratégia de dimensionamento de posição atinge-os. Pobre posição dimensionamento estratégias são a razão por trás de quase todos os casos de conta blowouts. Van costumava se referir a esse conceito como gerenciamento de dinheiro, mas esse é um termo muito confuso. Quando nós olhamos acima na Internet, as únicas pessoas que usaram a forma como Van usa foi jogadores profissionais. Gestão de dinheiro como definido por outras pessoas parece significar o controle de seus gastos pessoais, ou dar o seu dinheiro para os outros para gerenciar, ou controle de risco, ou fazer o ganho máximo da lista vai sobre e sobre. Para evitar confusão, Van decidiu chamar a quotposition de gestão de dinheiro sizingtrade. quot Posição sizingtrade estratégias responder à pergunta, quothow grande devo fazer a minha posição para qualquer tradequot Positioning dimensionamento é a parte do seu sistema de comércio que lhe diz ldquohow much. rdquo Once a Comerciante estabeleceu a disciplina para manter sua perda stop em todos os negócios, sem dúvida, a área mais importante de negociação é a posição de dimensionamento. A maioria das pessoas no Mainstream Wall Street ignorar totalmente este conceito, mas Van acredita que a posição de dimensionamento e psicologia contam para mais de 90 do desempenho total (ou 100 se cada aspecto do comércio é considerado psicológico). Posição de dimensionamento é a parte do seu sistema de negociação que lhe diz quantas ações ou contratos a tomar por comércio. Pobre posicionamento dimensionamento é a razão por trás de quase todos os casos de conta blowouts. Preservação de capital é o conceito mais importante para aqueles que querem permanecer no jogo de negociação para o longo curso. Por que o dimensionamento de posição é tão importante Imagine que você tinha 100 mil para negociar. Muitos comerciantes (ou investidores, ou jogadores) iriam apenas saltar para dentro e decidir investir uma quantidade substancial deste capital (25.000 talvez) em um estoque em particular, porque eles foram informados sobre isso por um amigo, ou porque parecia uma grande compra . Talvez eles decidam comprar 10.000 partes de uma única ação, porque o preço é de apenas 4,00 por ação (ou 40.000). Eles não têm pré-planejado saída ou idéia sobre quando eles vão sair do comércio, se acontecer de ir contra eles e eles estão, posteriormente, arriscando um monte de sua inicial 100.000 desnecessariamente. Para provar este ponto, wersquove fez muitos jogos simulados em que todo mundo recebe os mesmos comércios. No final da simulação, 100 pessoas diferentes terão 100 ações finais diferentes, com exceção daqueles que vão à falência. E depois de 50 comércios, wersquove viu ações finais que variam de falência a 13 millionmdashyet todos começaram com 100.000, e todos eles obtiveram os mesmos negócios. Posição de dimensionamento e psicologia individual foram os dois únicos fatores envolvidos mdashwhich mostra o quão importante posição dimensionamento é realmente. Suponha que você tem um portfólio de 100.000 e você decide apenas risco 1 em uma idéia de negociação que você tem. Você está arriscando 1.000. Este é o montante RISCADO sobre a idéia de negociação (comércio) e não deve ser confundido com o montante que você realmente investiu na idéia de negociação (comércio). Então thatrsquos seu limite. Você decide RISK apenas 1.000 em qualquer idéia dada (comércio). Você pode arriscar mais à medida que sua carteira fica maior, mas você só arrisca 1 de sua carteira total em uma única idéia. Agora, suponha que você decida comprar uma ação com preço de 23,00 por ação e colocar uma parada protetora a 25, o que significa que se o preço cair para 17,25, você estará fora do comércio. Seu risco por ação em termos de dólar é de 5,75. Uma vez que seu risco é de 5,75, você divide esse valor em sua alocação 1 (1.000) e descobrir que você é capaz de comprar 173 ações, arredondadas para baixo para a ação mais próxima. Trabalhe para si mesmo para que você entenda que, se você ficar parado fora deste estoque (ou seja, a ação cai 25), você só vai perder 1.000, ou 1 de sua carteira. Ninguém gosta de perder, mas se você não tem a parada eo estoque caiu para 10,00 por ação, seu capital começaria a desaparecer rapidamente. Outra coisa a observar é que você estará comprando cerca de 4.000 de estoque. Outra vez, trabalhe-o para fora para o senhor mesmo. Multiplique 173 ações pelo preço de compra de 23,00 por ação e obtenha 3.979. Adicionar comissões e esse número acaba sendo cerca de 4.000. Assim, você está comprando 4.000 de estoque, mas você está apenas arriscando 1.000, ou 1 de sua carteira. E uma vez que você está usando 4 de sua carteira para comprar o estoque (4.000), você pode comprar um total de 25 ações sem usar qualquer poder de empréstimo ou margem, como os corretores de ações chamá-lo. Isso pode não soar como ldquosexyrdquo como colocar uma quantidade substancial de dinheiro em um estoque que ldquotakes off, rdquo, mas essa estratégia é uma receita para o desastre e raramente acontece. You should leave it on the gambling tables in Las Vegas where it belongs. Protecting your initial capital by employing effective position sizing strategies is vital if you want to trade and stay in the markets over the long term. Van believes that people who understand position sizing and have a reasonably good system can usually meet their objectives through developing the right position sizing strategy. Position SizingmdashHow Much is Enough Start small. So many traders who trade a new strategy start by immediately risking the full amount. The most frequent reason given is that they donrsquot want to ldquomiss outrdquo on that big trade or long winning streak that could be just around the corner. The problem is that most traders have a much greater chance of losing than they do of winning while they learn the intricacies of trading the new strategy. Its best to start small (very small) and minimize the ldquotuition paidrdquo to learn the new strategy. Donrsquot worry about transactions costs (such as commissions), just worry about learning to trade the strategy and follow the process. Once yoursquove proven that you can consistently and profitably trade the strategy over a meaningful period of time (months, not days), you can begin to ramp up your position sizing strategies. Manage losing streaks. Make sure that your position sizing algorithm helps you reduce the position size when your account equity is dropping. You need to have objective and systematic ways of avoiding the ldquogamblerrsquos fallacy. rdquo The gamblerrsquos fallacy can be paraphrased like this: after a losing streak, the next bet has a better chance of being a winner. If thats your belief, youll be tempted to increase your position size when you shouldnrsquot. Donrsquot meet time-based profit goals by increasing your position size. All too often, traders approach the end of the month or the end of the quarter and say, ldquoI promised myself that I would make ldquoXrdquo dollars by the end of this period. The only way I can make my goal is to double (or triple, or worse) my position size. This thought process has led to many huge losses. Stick to your position sizing plan We hope this information will help guide you toward a mindset that values capital preservation. Ive talked to many folks who have blown up their accounts. I donrsquot think Ive heard one person say that he or she took small loss after small loss until the account went down to zero. Without fail, the story of the blown-up account involved inappropriately large position sizes or huge price moves, and sometimes a combination of the two. mdashD. R.Barton, Jr. An Interactive Way To Learn More About This Topic: The Position Sizingtrade Trading Simulation Game This is a simulation game developed by Dr. Tharp and modeled after his famous marble game that he plays during workshops. You not only learn about position sizing, you also get to experience how big gains and big losses effect you. This helps you better understand how you might react to real market ups and downs. As with real trades, therersquos only one position sizingtrade question to answer: ldquoHow much do I risk on each positionrdquo Properly manage your risk and youll be on your way to profits. Do it poorly and youll blow up your account. The first levels of the game teach you position sizingtrade strategies and the importance of large R-multiples. If you arenrsquot familiar yet with how R-multiples work, the game is a great hands-on way to learn. Youll also work with advanced systems concepts like probability vs. expectancy. As you progress, the game changes systems, so you can experience what itrsquos like to trade different probabilities and expectancies. Starting at level 5, youll have the option of going long or short on a trade, which means you can go with either the probability or the expectancy. Hopefully, youll learn how dangerous it is to bet against the expectancy, even though you get to quotbe rightquot more often. In Levels 6 through 10, you earn big R-multiples by letting your profits run on a winning position. Losing trades happen quickly, but winning trades take time to fully develop. Once a winning trade starts, you have to decide how much to risk. Do you risk only a portion of your profits for a more modest gain, or all of them for a shot at the moon As you play, youll learn all about how your emotions affect your trading, which helps you develop discipline. To complete the game and make it through all ten levels, you have to prove your proficiency in four key areas: The importance of R-multiples The difference between expectancy and probability Letting profits run without letting them escape and Using position sizingtrade strategies to make sure you have a low-risk trade. The Position Sizingtrade Game is designed to drive these principles home by giving you the experience of making (or losing) money in a safe environment. Try it out first. The first three levels are free. No credit card number is required and you are not committed to making a purchase. Download the game now and get started. Clique aqui. (The game is downloaded to your computer. It is not yet mac or mobile compatible.) Also these items are all about position sizing: The Definitive Guide to Position Sizing Strategies. As the title implies this is THE definitive source on the topic. Serious traders use this textbook as an ongoing reference guide for their strategies. An Introduction to Position Sizing Strategies Elearning Course : Includes audio-visual and interactive learning activities that explain this complicated subject in clear, easy-to-understand terms. The Rest of The Tharp Think Concepts: Perfectionism, gambling, unnecessary losses, not being able to pull the triggerhellip. These are just some of the issues that traders contend with in the markets every day. What causes us to think this way and how can we learn to become better and more profitable traders hellip. read more Everyone is looking for the Holy Grail in the markets. How do you find the ideal trading system, the stock that is going to take off or that one big winner with your name on it There are hundreds, if not thousands, of trading systems that work. But most people, after purchasing such a system, will not follow the system or trade it exactly as it was intended. Why not hellipread more Risk to most people seems to be an indefinable fear-based term ndash it is often equated with the probability of losing, or others might think being involved in futures or options is ldquorisky. rdquo Vanrsquos definition is quite different to what many people think hellipread more One of the real secrets of trading success is to think in terms of risk-to-reward ratios every time you take a trade. Ask yourself, before you take a trade, ldquoWhatrsquos the risk on this trade And is the potential reward worth the potential riskrdquo What can I expect my trading system to do for me in the long term hellip. read more After a number of years researching position sizingtrade strategies, Dr. Van Tharp developed a proprietary measure of the quality of a trading system that he calls the System Quality Number or SQN. hellip. read more The market does not owe you or anyone great riches. The market does, however, occasionally tease a large number of people with seemingly easy gains (during bubbles and other manias) only to take them away again. If you are serious about being a good trader, then you need to approach the practice of trading with the same level of rigor with which you would approach any high level endeavor hellipread more If you are not already a subscriber, consider subscribing to Van Tharps weekly email. 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